Финансовое право: управление задолженностью

В ходе коммерческой деятельности компания вступает в отношения как с юридическими, так и с физическими лицами. Она заключает сделки, несет ответственность, установленную действующим законодательством. В результате появляются финансовые обязательства, которые должны быть выполнены (кредиторская задолженность). Наоборот, другие возникают в связи с долгами компании (дебиторская задолженность).

Дебиторская и кредиторская задолженность – естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями. Не существует почти ни одной организации, которая на текущий период не имеет той или иной формы долга.

В каждом экономическом цикле денежные авансы должны быть возобновлены, чтобы вернуть компании прибыль. Дебиторская задолженность является одним из основных источников финансовых потоков – платежей.

Система управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Систему управления дебиторской и кредиторской задолженностью можно разделить на два основных раздела:

  • Кредитная политика, которая позволяет наилучшим образом использовать долг как инструмент для увеличения объема продаж
  • Комплекс мер, направленных на снижение риска просроченной или безнадежной дебиторской задолженности

В формировании кредитно-денежной политики необходимо определить максимальный размер дебиторской задолженности (кредитный лимит), как в целом по компании, так и по каждому контрагенту. При учете этих цифр компания ориентируется, прежде всего, на свою стратегию, так как увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем сохранение своей доли рынка и накопление свободных денежных потоков. При этом необходимо поддерживать достаточную ликвидность компании и учитывать кредитный риск.

Тем не менее, важно учитывать следующие правила:

  • Избегать ненужного увеличения дебиторов и суммы их долгов
  • Избегать дебиторской задолженности с высокой степенью риска
  • Своевременно, вместе с юридической службой или компанией, организовать претензии по поводу просроченной дебиторской задолженности.

В то же время необходимо четко отслеживать порядок расчетов с кредиторами, чтобы погасить кредиторскую задолженность, если она возникла. В противном случае, компания может потерять доверие своих поставщиков, банков и других кредиторов, а также будет обязана выплачивать штрафы за неисполнение обязательств. Следует отметить, дебиторская и кредиторская задолженности являются естественными составляющими бухгалтерского баланса. От правильного учета и контроля задолженности зависит структура активов и пассивов организации, а также определение налогооблагаемой прибыли.

Управление долгом

Основные функциональные области деятельности в борьбе с долгом в первую очередь направлены на укрепление финансового состояния компании. Эти области могут быть разделены на две категории – общие и специфические. Первая группа включает в себя:

  • Организация системы непрерывного мониторинга дебиторской и кредиторской задолженностей для каждого должника и кредитора
  • Систематический финансово-экономический контроль дебиторской и кредиторской задолженностей, цель которого заключается в проверке подлинности этих обязательств, целесообразности и эффективности
  • Выявление внутренних и внешних факторов, влияющих на размер, структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженностей для оценки эффективности и результативности предпринимаемых действий

Целями частного направления являются:

  • Снижение уровня дебиторской задолженности на сумму, которая не превышает допустимый лимит
  • Больший акцент на контроле за движением дебиторской задолженности, так как это приводит к иммобилизации средств, что в свою очередь ведет к неплатежеспособности компании
  • Своевременное погашение долга, избегание задержек и штрафов
  • Разумное использование этой формы привлечения клиентов в качестве коммерческого кредита. С помощью данной формы кредитования можно не только привлечь новых клиентов, но и значительно увеличить объем продаж, и, следовательно, прибыли. При предоставлении коммерческого кредита требуется предварительная работа потенциальных должников с точки зрения их платежеспособности. В будущем должна четко отслеживаться своевременность выполнения ими своих обязательств
  • Определение степени риска недобросовестных покупателей путем расчета резерва по сомнительным долгам
  • Работа совместно с учетом ведомств, ответственных за контроль движения дебиторской и кредиторской задолженностей, с юридической компанией, специализирующейся на своевременном принятии мер воздействия на недобросовестных и (или) неплатежеспособных контрагентов