Управление финансами в строительстве и девелопменте в условиях экономической рецессии

В современном бизнесе финансовые знания нужны нефинасистам для принятия управленческих решений не меньше, чем финансистам — ясное понимание сути маркетинговых, производственных и логистических операций предприятия. Сегодня — это не просто актуально. Это — критично для отечественных компаний, которые намерены выжить и преуспеть в нестабильных условиях финансового кризиса!
Пришло время принятия быстрых и экономически выверенных решений.
Поэтому сегодня удобны и полезны краткосрочные мастер-классы, на которых наиболее ключевые и актуальные для управления финансовые знания передаются топ-менеджерам и владельцам компаний в сжатом виде, просто и доступно, на практических примерах, без излишнего академизма и оторванности от реальных проблем.
Этот мастер-класс для топ-менеджеров предназначен исключительно представителям девелоперского и строительного бизнеса, поэтому полностью адаптирован к его отраслевой специфике и иллюстрируется на соответствующих практических примерах. Участники мастер-класса примут участие в деловых играх и разборе многочисленных бизнес-кейсов, которые помогут лучше освоить и закрепить полученные знания. Программа актуализирована с учетом особенностей текущего состояния экономики отрасли и происходящих изменений.

Внимание! В рамках этой программы не рассматриваются вопросы налогового учета и налогообложения.

В результате обучения вы:

• научитесь правильно читать и лучше понимать финансовую отчетность, с помощью отчетов: определять ликвидность компании, вычислять денежный поток конкурента, оценивать кредитоспособность клиента и получать другую практическую пользу
• закрепите навыки принятия управленческих решении с учетом экономических последствий их реализации, научитесь не заблуждаться и не позволять вводить себя в заблуждение некорректными экономическими расчетами
• сможете правильно организовать управление финансами, успешно и комфортно участвовать в бюджетных процессах, включая утверждение бюджетов и оценку их исполнения
• получите рекомендации, как не провоцировать подчиненных на деструктивные поступки применением «кривых» измерителей их управленческой эффективности
• добьетесь лучших финансовых показателей деятельности в изменяющейся среде бизнеса

Программа семинара:

День 1

Учетный сервис

• Цель учета и сущность корпоративных финансов. Пользователи финансовой отчетности
• Менеджер и эккаунтер. Отчетность для руководителя. Критерии полезности учетного сервиса
• Финансовый и управленческий учет: сходство и различия

Построение и применение финансовой отчетности: от общих принципов к специфике девелопмента

Экономические ресурсы и источники их финансирования

• Структура активов и капитала: почувствуйте разницу. Что требуется для превращения ресурса в актив?
• Долги — как источник финансирование активов. Все известные способы возврата долговых обязательств
• Что необходимо знать о балансе компании, чтобы не дать ввести себя в заблуждение. Как правильно читать балансовый отчет: информация, в которой нуждаются руководители
• Идея «дебет и кредит». Зачем нужна двойная учетная запись и ее роль в контроле операций
• Взгляд по касательной: принадлежащие Вам здания — это основные средства или инвестиционная собственность
• Особенности структуры баланса застройщика и подрядчика

Бизнес-кейсы:

• Балансируем экономический ресурс компании с привлеченным капиталом
• Принимаем решение о признании ресурса активом стройорганизации

Ликвидность

• Платежеспособность компании. Коэффициенты замера уровня ликвидности контрагентов
• Рабочий капитал и краткосрочная финансовая политика
• Быстрый рост. Агрессивная и консервативная модели финансирования бизнеса: преимущества, недостатки, последствия
• Чистая стоимость компании и политика долгосрочного управления финансами. Как работает финансовый рычаг?
• Съем прибыли и денежных потоков с активов. Использование преимуществ налогового щита. Когда стоит брать займы и чего это Вам может стоить
• Почтальон звонит дважды или что ждет компанию на пути от экономического банкротства к юридическому. Издержки и результат финансового истощения

Бизнес-практика: последствия чрезмерного увлечения агрессивной политикой финансирования инвестиций при развитии сетевого бизнеса в России

Прибыли и убытки. Капитализация и истощение активов

• Если «доходы» = «поступления», а «затраты» = «выплаты», то чему равна прибыл. Вы уверены?
• Загадка метода начисления доходов и сопоставления расходов: почему нефинансист не понимает бухгалтера. Может ли сверхприбыльная сделка создать дефицит бюджета. Когда
• Капитализированные затраты. Как списывать расходы будущих периодов в девелопменте
• Что делать с «плохими» долгами? Кризис ликвидности как неединственное последствие утраты контроля за кредитоспособностью контрагентов
• Амортизация. К каким ошибочным управленческим решениям приводит ее искажение
• Первоначальная оценка объекта недвижимости у застройщика. Переоценка активов. Можно ли переоценивать незавершенное строительство
• Куда относить результат переоценки здания и «куда его девать» при продаже объекта недвижимости? Как рассчитывать прибыль от продажи переоцененного объекта?
• В каких случаях земля истощается и как учитывают это истощение
• Оценка запаса и расхода стройматериалов. Почему так легко ввести в заблуждение нефинансовых менеджеров и владельцев и как оградить себя от возможных манипуляций
• Отчет о прибылях и убытках. Разновидности показателя «прибыль». Почему операционные менеджеры в ответе только за EBIT

Бизнес-кейс: оцениваем стоимость списанных в расход запасов

День 2

Cash Flow. Взаимосвязь денежных потоков, финансового результата и финансового состояния компании

• Поступления и выплаты. Чистый денежный поток
• Отчет о движении денежных средств. Как читать этот документ с пользой для дела
• Прямой и косвенный метод расчета cash flow от операций. Как можно вычислить cash конкурента без инсайдерской информации о его банковских счетах
• Детская болезнь EBITDA в российском бизнесе.
• Взаимосвязь Балансного листа, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Экономика Вашего бизнеса сквозь призму финансовой отчетности

Бизнес-кейсы:

• Лизинг лифтового оборудования: разбираемся с ошибкой бухгалтера
• Завод ЖБИ: Инвестируем и амортизируем

Деловая игра: надеваем «шкуру» финдиректора холдинга «Три поросенка» (Инвестор-Застройщик-Подрядчик)

Отчетность по МСФО

• Три отчета плюс Отчет об изменениях в капитале. Форматы отчетов
• Учетная политика. Финансовые отчеты конкурентов и контрагентов: как «читать между строк»
• Качественные характеристики финансовой отчетности по МСФО. Концептуальные понятия. Фундаментальные допущения

Признание дохода по договорам подряда. Оценка прибыли по сделкам с дольщиками

• Признание доходов и расходов по строительному контракту. Условия включения в доход изменений, претензий и поощрительных платежей
• Способы определения стадии завершенности контрактных работ
• Как фиксировать прибыль, не дожидаясь сдачи объекта застройщику
• Альтернативный метод признание дохода при долевом строительстве

Бизнес-кейсы

• Формируем отчеты о финансовых результатах по годам строительного контракта
• Оцениваем заработанную прибыль методом процента выполнения и методом сертификации

3 день

Финансовые показатели в управлении деятельностью девелопера: современная практика некоторых прикладных решений

CVP-анализ и принятие управленческих решений в строительстве и девелопменте

• Поведение затрат относительно объемов производства. CVP-зависимость и приемлемый диапазон активности бизнеса
• График безубыточности и график маржинальной прибыли. Почему предпочитают график прибыли и объема производства
• Маржа безопасности. Эффект структурных сдвигов. Влияние налога на прибыль
• Допущения, принимаемые при CVP-анализе
• Невозвратные и альтернативные издержки. Релевантность затрат на стройматериалы и рабочую силу

Бизнес-кейсы (по выбору участников мастер-класса):

• Определяем приемлемую цену спецзаказа при незагруженности предприятия по производству асфальта
• Определяем оптимальное соотношение одно- и двухместных номеров в проектируемом отеле
• Принимаем решение: строить здание самим или привлечь внешнего субподрядчика
• Оцениваем экономические последствия полного прекращения деятельности и закрытия стройподразделения девелоперского холдинга
• Обсуждаем целесообразность замены старой бетономешалки на новую и вероятность неадекватного управленческого решения на практике
• Решаем: воспользоваться скидкой на закупку крупной партии кирпича или нет
• Оцениваем альтернативные издержки использования недоброкачественного стройматериала
• Принимаем решение по производству работ при дефиците квалифицированных сварщиков
• Моделируем производственную программу ДСК в условиях лимитирующего фактора

Как распределять на бизнес-единицы затраты обслуживающих и административных подразделений девелоперского холдинга

• Делить или не делить? Вот в чем вопрос... Аргументы за и против
• Когда нас вынуждают распределять и когда мы это делаем по привычке. Последствия «кривых» распределений
• Как правильно выбрать базу распределения
• Бремя непроизводственных затрат. Бизнес для накладных расходов или расходы для бизнеса? Новый взгляд
• Маржинальная прибыль, сегментная маржа и вклад в прибыль. Почему устранимые затраты не самоустраняются

Деловая игра: что делать с убыточным бизнес-центром? Совещаемся для принятия управленческого решения

Как правильно применять финансовые показатели и не толкать менеджеров на деструктивные поступки

• О чем говорит прибыль и достаточно ли нам этих «слов»
• Что важнее: рентабельность продаж или оборачиваемость активов. Насколько эффективно используются запасы и предоплата эксплуатирующей компании
• Финансовый контроль по системе Du Pont — бочка меда с ложкой дегтя
• Как заменив ROI на RI можно избежать неэффективных инвестиционных решений. В какой оценке принимать объект недвижимости для расчета значения ROI

Деловая игра: проводим совещание для принятия решения о вхождении в инвестиционный проект

Бизнес-практика: «Дефицит ликвидности на Олимпе». Анализ причин коммерческого провала инвестиционного проекта

Особенности бюджетного управления в строительстве и девелопменте

• Предназначение бюджетного управления
• Без бюджетов жить нельзя на свете, нет! Так ли это на самом деле
• Специфика бюджетирования строительного проекта
• Взаимосвязь бюджетов проектов с бюджетом предприятия
• Мастер-бюджет. Финансирование и инвестирование. Что первично при планировании — «курица или яйцо»
• К каким заблуждениям приводит анализ по «жесткому» бюджету и как их избежать
• Анализ отклонений от бюджета при строительстве и эксплуатации объекта недвижимости

Бизнес-кейс: разбираемся в бюджетных взаимосвязях

Бизнес-практика:

• Внедрение бюджетного управления в межрегиональной производственно-строительной группе. Препятствия и достижения
• Форматы бюджетов российской строительной организации