Организация проектного финансирования в российских условиях. Онлайн-курс

Основные понятия и принципы проектного финансирования

• Различные определения термина «проектное финансирование». Эволюция понятия. Современная трактовка
• Особенности и принципиальные отличия проектного финансирования от других видов привлечения ресурсов для финансирования проектов
• Преимущества и недостатки проектного финансирования
• Мировой и российский опыт организации проектного финансирования
• Нормативно-правовая база реализации проектного финансирования в России

Практикум «Групповое обсуждение: для каких типов инвестиционных проектов наиболее целесообразно использовать проектное финансирование?»

Типовая сделка проектного финансирования

• Три основных вида проектного финансирования: банковское, корпоративное, с участием государства. Применимость в российских условиях
• Банковское проектное финансирование: без права регресса (оборота) банка, с ограниченным регрессом банка, с полным регрессом банка на заемщика
• Государственно-частное партнерство (ГЧП) как один из видов (механизмов) проектного финансирования
• Структура типовой сделки проектного финансирования
• Схема взаимодействия заинтересованных сторон в проектном финансировании
• Функции и задачи основных участников сделки проектного финансирования в России: специальная проектная компания (SPV), акционеры, кредиторы, компания-подрядчик, банки развития, государственные регулирующие органы и другое

Практикум «Организация и функционирование специальной проектной компании (SPV)»

Привлечение капитала и риск-менеджмент в проектном финансировании

• Источники капитала в проектном финансировании: акционерный капитал, кредиты на развитие, российские инвестиционные фонды
• Специфика построения денежного потока для оценки проекта в рамках проектного финансирования
• Количественные критерии принятия решений в проектном финансировании: соотношение заемного и собственного капиталов проектной компании, коэффициенты покрытия долга
• Виды рисков при осуществлении проектного финансирования: строительные, производственные, управленческие, сбытовые, финансовые, форс-мажорные
• Управление рисками в проектном финансировании: расчетные методы и методы мониторинга фактического состояния проекта. Пути снижения рисков на различных этапах разработки и строительства объекта
• Государственные гарантии РФ как инструмент развития проектного финансирования
• Структура информационного меморандума по привлечению проектного финансирования. Отличие от классического описания инвестиционного проекта

Практикум «Подготовка макета информационного меморандума для предоставления в банк»

Особенности организации проектного финансирования в различных отраслях

• Контрактная база проектного финансирования: строительные соглашения, гарантии подрядчика, соглашения об эксплуатации и управлении, кредитные соглашения
• EPC-контракт (engineering — procurement — construction) как основа проектного финансирования в инфраструктурных отраслях
• Структура основных договоров и контрактов для проектов создания электростанции, нефтехимического производства, добычи полезных ископаемых с учетом российской специфики

Практикум «Разработка основных параметров и структурирование инвестиционного проекта освоения месторождения на принципах проектного финансирования»