Организация проектного финансирования в российских условиях

Одной из наиболее сложных форм финансирования инвестиционных проектов является проектное финансирование.

Понятие «проектное финансирование» часто неправильно используется и неверно понимается. Следует четко представлять, что оно не эквивалентно понятию «финансирование проекта».

Проектное финансирование предполагает обеспечение средствами непосредственно проекта, а не компании, выступившей его инициатором. Источником погашения кредитов становится денежный поток, генерируемый исключительно данным проектом, а обеспечением финансирования являются только те активы, которые были приобретены для его реализации.

В этом и заключается основная специфика и проблематика проектного финансирования.

В результате обучения вы:

  • поймете сущность проектного финансирования, его отличительные особенности, преимущества и недостатки
  • рассмотрите структуру типовой сделки по организации проектного финансирования, функции и задачи основных участников процесса
  • узнаете способы привлечения капитала для организации проектного финансирования
  • сможете самостоятельно рассчитывать основные количественные показатели эффективности проекта, реализуемого на принципах проектного финансирования
  • рассмотрите основные виды специфических рисков проектного финансирования, методы управления и минимизации рисков
  • изучите особенности организации проектного финансирования в различных отраслях российской экономики и промышленности

Программа

Основные понятия и принципы проектного финансирования

  • Различные определения термина «проектное финансирование». Эволюция понятия. Современная трактовка
  • Особенности и принципиальные отличия проектного финансирования от других видов привлечения ресурсов для финансирования проектов
  • Преимущества и недостатки проектного финансирования
  • Мировой и российский опыт организации проектного финансирования
  • Нормативно-правовая база реализации проектного финансирования в России

Практикум «Групповое обсуждение: для каких типов инвестиционных проектов наиболее целесообразно использовать проектное финансирование?»

Типовая сделка проектного финансирования

  • Три основных вида проектного финансирования: банковское, корпоративное, с участием государства. Применимость в российских условиях
  • Банковское проектное финансирование: без права регресса (оборота) банка, с ограниченным регрессом банка, с полным регрессом банка на заемщика
  • Государственно-частное партнерство (ГЧП) как один из видов (механизмов) проектного финансирования
  • Структура типовой сделки проектного финансирования
  • Схема взаимодействия заинтересованных сторон в проектном финансировании
  • Функции и задачи основных участников сделки проектного финансирования в России: специальная проектная компания (SPV), акционеры, кредиторы, компания-подрядчик, банки развития, государственные регулирующие органы и другое

Практикум «Организация и функционирование специальной проектной компании (SPV)»

Привлечение капитала и риск-менеджмент в проектном финансировании

  • Источники капитала в проектном финансировании: акционерный капитал, кредиты на развитие, российские инвестиционные фонды
  • Специфика построения денежного потока для оценки проекта в рамках проектного финансирования
  • Количественные критерии принятия решений в проектном финансировании: соотношение заемного и собственного капиталов проектной компании, коэффициенты покрытия долга
  • Виды рисков при осуществлении проектного финансирования: строительные, производственные, управленческие, сбытовые, финансовые, форс-мажорные
  • Управление рисками в проектном финансировании: расчетные методы и методы мониторинга фактического состояния проекта. Пути снижения рисков на различных этапах разработки и строительства объекта
  • Государственные гарантии РФ как инструмент развития проектного финансирования
  • Структура информационного меморандума по привлечению проектного финансирования. Отличие от классического описания инвестиционного проекта

Практикум «Подготовка макета информационного меморандума для предоставления в банк»

Особенности организации проектного финансирования в различных отраслях

  • Контрактная база проектного финансирования: строительные соглашения, гарантии подрядчика, соглашения об эксплуатации и управлении, кредитные соглашения
  • EPC-контракт (engineering — procurement — construction) как основа проектного финансирования в инфраструктурных отраслях
  • Структура основных договоров и контрактов для проектов создания электростанции, нефтехимического производства, добычи полезных ископаемых с учетом российской специфики

Практикум «Разработка основных параметров и структурирование инвестиционного проекта освоения месторождения на принципах проектного финансирования»

Регистрация на семинар

Пожалуйста, заполните форму ниже. Обязательные поля помечены символом *

«Организация проектного финансирования в российских условиях»
Наберите и выберите из найденного.