Финансовый менеджер: корпоративные финансы, финансовое моделирование, оценка инвестиционных проектов и стоимости бизнеса. Семинар в Москве

Рассчитать стоимость

47 900 руб.
Базовая цена
5 000 руб.
За предоплату
=
42 900 руб.
Цена со скидкой!
При участии 2 и более представителей от одного предприятия предоставляется скидка 10 %
Обладателям карты — скидка 15 %
47 900 руб.
Базовая цена
5 000 руб.
За предоплату
=
42 900 руб.
Итоговая цена

Программа составлена с учетом всех самых последних и актуальных тенденций. Семинар посвящен ключевым аспектам современного финансового менеджмента с адаптацией под специфику России в период экономической нестабильности в компаниях средних размеров. Акцент делается на отработку навыков расчетов и принятия ключевых инвестиционных и финансовых решений. Программа является инструментальной и прикладной. Она рассчитана на тех, кто непосредственно занимается анализом и обоснованием ключевых финансовых решений в компаниях.

Внимание! Вы можете получить Удостоверение о повышении квалификации по теме «Инвестиции и управление стоимостью бизнеса», пройдя дополнительное обучение в дистанционном формате.

Посмотреть программу

Программа

Время проведения семинаров — ежедневно с 10:00 до 17:30

День 1

Управление финансовыми потоками

  • Что такое финансовый менеджмент? Место финансового менеджера в компании и роли, им выполняемые
  • Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами. Альтернативные издержки и временная стоимость денег

Практикум: групповая дискуссия «Каковы проблемы применения показателя стоимости компании как главной цели деятельности корпорации в периоды финансовой нестабильности?»

Расчет и анализ показателя денежного потока

  • Косвенный метод расчета потока денежных средств
  • Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками
  • Прогнозирование потоков денежных средств

Практикум: анализ структуры потоков денежных средств компании

Основы оценки финансовых активов

  • Принципы оценки основных финансовых активов. Методика оценки основных финансовых активов. Оценка стоимости купонной облигации
  • Соотношение срок-доходность как характеристика ситуации на финансовом рынке

Практикум:

  • решение задачи по анализу облигаций для получения выводов о вариантах связи срок-процентные ставки (выполняется на компьютерах)
  • соотношение срок-доходность для государственных облигаций РФ и США за период 2000-2009 годы

Выбор ставки дисконтирования

  • Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков
  • Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой

Практикум:

  • определение угла наклона линии рынка ценных бумаг через склонность участников финансового рынка к риску для переломных (разворотных) моментов на рынке США, Японии, России с 1981 года до настоящего времени
  • определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал)

День 2

Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний

  • Понятие финансовых моделей
  • Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование; прогнозные формы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта

Система входящих допущений

  • Виды входящих допущений. Их классификация
  • Проверка на непротиворечивость

Дизайн финансовых моделей

  • Роль оформления и структурирования в моделировании
  • Классификация финансовых моделей
  • Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки?

Верификация финансовых моделей

  • Анализ чувствительности к изменению входящих параметров
  • Стресс-тестирование
  • Выявление ключевых факторов успеха: драйверов стоимости
  • Анализ чувствительности

День 3

Динамические методы анализа инвестиционных проектов

  • Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI

Практикум: построение финансовой модели по оценке инвестиционного проекта (выполняется на компьютерах)

Сущность оценки бизнеса, виды стоимости и их характеристика

  • Классификация видов стоимости
  • Концепция действующего предприятия и концепция ликвидации
  • Кризис в развитии инвестиционных банков как главных участников рынка капитала. Как он отражается на содержательном развитии оценочной деятельности?
  • Вопросы для обсуждения. Почему в период финансового кризиса часто ликвидационная стоимость значительно превышает фундаментальную или инвестиционную стоимость? Стоит ли кредитовать под покупку таких бизнесов?

Справедливая и инвестиционная стоимость: различия в терминах во время финансового кризиса

  • Место и роль инвестиционной стоимости в современной системе оценки бизнеса, ее отличия от других видов стоимости
  • Факторы инвестиционной стоимости

Затратный и доходный подход к оценке стоимости бизнеса

Затратный подход

  • Условия применения затратного подхода для оценки современных российских компаний метод чистых активов
  • Особенности расчета ликвидационной стоимости
  • Метод избыточной прибыли или модель Белла-Ольсона-Эдвардса

Практикум: оценка стоимости кондитерской компании на основе метода избыточной прибыли

День 4

Доходный подход

  • Расчет величины чистого денежного потока для фирмы FCFfE
  • Дисконтирование денежного потока
  • Ставка дисконтирования. Методики определения
  • Модель оценки капитальных активов CAPM. Безрисковая ставка. Коэффициент
  • Проблема резкого изменения угла наклона линии рынка ценных бумаг SML к оси X в период финансового кризиса
  • Кумулятивное построение
  • Средневзвешенная доходность капитала
  • Проблемы определения ставки дисконтирования для целей проектного финансирования
  • Расчет величины стоимости в постпрогнозный период

Практикум: оценка стоимости нефтяной компании на основе метода DCF. Факторный анализ стоимости. Построение диаграммы Торнадо и ее анализ

Сравнительный подход к оценке

  • Метод рынка капитала, метод сделок, финансовых и отраслевых коэффициентов
  • Проблема выбора наиболее репрезентативных мультипликаторов стоимости

Практикум: манипулирования величиной стоимости компании с помощью выбора разных типов мультипликаторов

Определение итогового значения инвестиционной стоимости с помощью взвешивания стоимостей, полученных отдельными методами

  • Способы определения весов значимости для расчета итогового значения стоимости
  • Классификация методов оценки Асвата Дамодарана

Практикум: расчет итогового значения стоимости для публичной российской компании

В результате обучения вы: 
  • научитесь рассчитывать и анализировать ключевые показатели финансового менеджмента (потоки денежных средств, EBITDA)
  • узнаете, как применять временную стоимость денег для определения целесообразности инвестиций
  • научитесь рассчитывать справедливую стоимость любых видов активов (облигации, акции, компании, недвижимость, инвестиционные проекты)
  • научитесь рассчитывать ставку дисконтирования
  • сможете самостоятельно построить финансовые модели для расчета и анализа инвестиционных проектов. Все результаты будут адаптированы к специфике текущего экономического периода. Учтен как негативный, так и позитивный опыт преодоления кризиса отечественными компаниями
  • станете обладателем карты постоянного клиента, которая дает возможность пройти обучение на семинарах и программах MBA от Moscow Business School со скидкой 15 %
Следующие темы возможно изучить отдельно: 
  • 6 августа `15

    Семинар с действующим практиком — неоценимый опыт. Рассмотрели не только теоретическую часть, но и как это всё происходит на практике. Уровень знания предмета повысился на порядок. Хочется повторить.

    Неверов Евгений Васильевич, слушатель МВА
  • 3 октября `14

    Организовано всё хорошо.

    Котельников Тимур Павлович, ведущий экономист-аналитик, ХТК «ПИТЕРАВТО»
  • 14 августа `14

    Впечатление более чем положительные. Спасибо за предоставленную возможность участие в семинаре.

    Горшков Максим Олегович, коммерческий директор, ООО «АРТ»
  • 26 августа `13

    Организация на хорошем уровне, интересные преподаватели.

    Ляхович Денис Сергеевич, менеджер, НП «РГФ»
  • 26 августа `13

    Совершенно случайно наткнулся в интернете на данную программу, решил попробовать и не пожалел ни разу! Оперативно действуют менеджеры, оповещают своих клиентов вовремя. Предоставляемые обеды и кофе-брейки только прибавляют удовольствие от обучения, но главная ценность обучения - преподаватели. Это безумно талантливые люди, которые отлично доносят свои знания и умения для студентов. Огромное спасибо MBS за проделанную работу!

    Андреев Алексей Александрович
  • 29 мая `13

    Огромное спасибо Юрию Владимировичу – замечательный преподаватель, чудесная атмосфера в аудитории, высочайший профессионализм и увлекательный стиль подачи материала.

    Городецкая Елизавета, руководитель отдела мониторинга, ООО ФТ.Риэлти
  • 2 ноября `11

    Крайне порадовал высочайший профессионализм лектора. Полученная информация является применимой в работе «здесь и сейчас». Результат превзошёл ожидания.

    Лёвочкина Н.К., финансовый директор, ООО Майнд Лабс
  • 1 августа `11

    Обучение доставило удовольствие, во многом благодаря эффективности работы сотрудников компании.

    Юсова Олеся Сергеевна, оценщик
  • 1 августа `11

    Всем огромное спасибо! Отличный семинар! Отличная работа команды организаторов. Позитивный настрой!

    Салова Ольга, начальник отдела сопровождения и организации привлечения финансирования, ОАО УК ЕПК
  • 20 апреля `11

    Большое спасибо лектору Линнику Кириллу Владимировичу за практические примеры на семинаре из разных отраслей промышленности.

    Диденко Аркадий, главный специалист департамента инвестиций, ЗАО «Трансмашхолдинг»

Страницы

Добавить отзыв

1 + 3 =
Например, если слева 1 + 2, введите 3
Волков Юрий Владимирович
Эксперт-практик в области корпоративных финансов, оценки бизнеса, инвестиционного анализа и стратегического управления. Бизнес-тренер, консультант

В стоимость обучения входят:

Регистрация на семинар

Пожалуйста, заполните форму ниже. Обязательные поля помечены символом *

«Финансовый менеджер: корпоративные финансы, финансовое моделирование, оценка инвестиционных проектов и стоимости бизнеса»
Москва
Наберите и выберите из найденного.
Указать паспортные данные
Участники

Пользовательское соглашение

1. Я (Клиент), настоящим выражаю свое согласие на обработку моих персональных данных, полученных от меня в ходе отправления заявки на получение информационно-консультационных услуг/приема на обучение по образовательным программам.

2. Я подтверждаю, что указанный мною номер мобильного телефона, является моим личным номером телефона, выделенным мне оператором сотовой связи, и готов нести ответственность за негативные последствия, вызванные указанием мной номера мобильного телефона, принадлежащего другому лицу.

В Группу компаний входят:
1. ООО «МБШ», юридический адрес: 119334, г. Москва, Ленинский проспект, д. 38 А.
2. ООО «МБШ Консалтинг», юридический адрес: 119331, г. Москва, проспект Вернадского, д. 29, офис 520.
3. ЧУДПО «МОСКОВСКАЯ БИЗНЕС ШКОЛА — СЕМИНАРЫ», юридический адрес: 119334, Москва, Ленинский проспект, д. 38 А.

3. В рамках настоящего соглашения под «персональными данными» понимаются:
Персональные данные, которые Клиент предоставляет о себе осознанно и самостоятельно при оформлении Заявки на обучение/получение информационно консультационных услуг на страницах Сайта Группы компаний http://mbschool.ru/seminars
(а именно: фамилия, имя, отчество (если есть), год рождения, уровень образования Клиента, выбранная программа обучения, город проживания, номер мобильного телефона, адрес электронной почты).

4. Клиент — физическое лицо (лицо, являющееся законным представителем физического лица, не достигшего 18 лет, в соответствии с законодательством РФ), заполнившее Заявку на обучение/на получение информационно-консультационных услуг на Сайта Группы компаний, выразившее таким образом своё намерение воспользоваться образовательными/информационно-консультационными услугами Группы компаний.

5. Группа компаний в общем случае не проверяет достоверность персональных данных, предоставляемых Клиентом, и не осуществляет контроль за его дееспособностью. Однако Группа компаний исходит из того, что Клиент предоставляет достоверную и достаточную персональную информацию по вопросам, предлагаемым в форме регистрации (форма Заявки), и поддерживает эту информацию в актуальном состоянии.

6. Группа компаний собирает и хранит только те персональные данные, которые необходимы для проведения приема на обучение/получения информационно-консультационных услуг у Группы компаний и организации оказания образовательных/информационно-консультационных услуг (исполнения соглашений и договоров с Клиентом).

7. Собираемая информация позволяет отправлять на адрес электронной почты и номер мобильного телефона, указанные Клиентом, информацию в виде электронных писем и СМС-сообщений по каналам связи (СМС-рассылка) в целях проведения приема для оказания Группой компаний услуг, организации образовательного процесса, отправки важных уведомлений, таких как изменение положений, условий и политики Группы компаний. Так же такая информация необходима для оперативного информирования Клиента обо всех изменениях условий оказания информационно-консультационных услуг и организации образовательного и процесса приема на обучение в Группу компаний, информирования Клиента о предстоящих акциях, ближайших событиях и других мероприятиях Группы компаний, путем направления ему рассылок и информационных сообщений, а также в целях идентификации стороны в рамках соглашений и договоров с Группой компаний, связи с Клиентом, в том числе направления уведомлений, запросов и информации, касающихся оказания услуг, а также обработки запросов и заявок от Клиента.

8. При работе с персональными данными Клиента Группа компаний руководствуется Федеральным законом РФ № 152-ФЗ от 27 июля 2006г. «О персональных данных».

9. Я проинформирован, что в любое время могу отказаться от получения на адрес электронной почты информации путем направления электронного письма на адрес: mbs@mbschool.ru. Также отказаться от получения информации на адрес электронной почты возможно в любое время, кликнув по ссылке «Отписаться» внизу письма.

10. Я проинформирован, что в любое время могу отказаться от получения на указанный мной номер мобильного телефона СМС-рассылки, путем направления электронного письма на адрес: mbs@mbschool.ru

11. Группа компаний принимает необходимые и достаточные организационные и технические меры для защиты персональных данных Клиента от неправомерного или случайного доступа, уничтожения, изменения, блокирования, копирования, распространения, а также от иных неправомерных действий с ней третьих лиц.

12. К настоящему соглашению и отношениям между Клиентом и Группой компаний, возникающим в связи с применением соглашения, подлежит применению право Российской Федерации.

13. Настоящим соглашением подтверждаю, что я старше 18 лет и принимаю условия, обозначенные текстом настоящего соглашения, а также даю свое полное добровольное согласие на обработку своих персональных данных.

14. Настоящее соглашение, регулирующее отношения Клиента и Группы компаний действует на протяжении всего периода предоставления Услуг и доступа Клиента к персонализированным сервисам Сайта Группы компаний.

ООО «МБШ» юридический адрес: 119334, г. Москва, Ленинский проспект, д. 38 А.
ООО «МБШ Консалтинг» юридический адрес: 119331, г. Москва, проспект Вернадского, д. 29, офис 520.
ЧУДПО «МОСКОВСКАЯ БИЗНЕС ШКОЛА — СЕМИНАРЫ», юридический адрес: 119334, Москва, Ленинский проспект, д. 38 А.

Адрес электронной почты: mbs@mbschool.ru
Тел: 8 800 333 86 68, 7 (495) 646-75-17

Дата последнего обновления: 28.11.2014г.